晶圓制造、封裝廠商明顯感受到手機市場復蘇！上游芯片供應商庫存多季度持續下降

電子發燒友網報道（文/李彎彎）近日，長電科技公布了2023年第三季度財務報告。財報顯示，長電科技第三季度實現營業收入人民幣82.6億元，環比增長30.8%；實現凈利潤人民幣4.8億元，環比增長24%。長電科技在業績說明會上表示，手機行業確實已經看到了比較穩固的復蘇局面，而且不僅是在手機數量本身，而是手機的硬件在配合新的應用。

高密度射頻前端、手機存儲芯片感覺到明顯復蘇

長電科技是全球領先的集成電路制造和技術服務提供商，目前提供的半導體微系統集成和封裝測試服務涵蓋了高、中、低各種半導體封測類型， 涉及多種半導體產品終端市場應用領域，并在韓國、新加坡、中國江陰、滁州、宿遷均設有分工明確、各具技術特色和競爭優勢的全球運營中心，為客戶提供從系統集成封裝設計到技術開發、產品認證、晶圓中測、晶圓級中道封裝測試、系統級封裝測試和芯片成品測試的全方位的芯片成品制造一站式服務。

長電科技聚焦關鍵應用領域，在5G通信類、高性能計算、消費類、汽車和工業等重要領域擁有行業領先的半導體先進封裝技術（如SiP、WL-CSP、FC、eWLB、PiP、PoP 及 XDFOI?系列等），以及混合信號/射頻集成電路測試和資源優勢，并實現規模量產，能夠為市場和客戶提供量身定制的技術解決方案。

在業績說明會上，長電科技談到，無論是哪個品牌因為經歷了前兩年的行業相對困難的局面后，都在大力開拓新的應用，大模型落地的應用會逐漸走入高端品牌手機。所以在該公司看來，復蘇不僅是數量的回升，對于集成電路芯片來講，是硬件升級，從終端走向新的高端的結構性趨勢，反映了終端消費者對于手機更新的要求和集成電路芯片產業對這樣需求的快速響應。長電科技認為，手機行業的復蘇是對集成電路產業進一步發展非常有效果的推動。

該公司強調，從整體大方向上，我們看到市場已經開始復蘇，這一看法和國際上主流晶圓廠看法是一致的，封裝廠的感受會更快。從幾個應用來看，手機市場特別是在高端的硬件應用方面，恢復趨勢比較明顯。長電表示，直接和我們相關的高密度射頻前端，手機存儲芯片感覺到明顯復蘇的跡象，會持續增長下去。

確實不僅是長電科技，三星、臺積電等最新財報也反應出復蘇跡象。三星的三季度財報顯示，第三季度營收為67.40萬億韓元（約合人民幣3653億元），同比下降約12%，但公司凈利潤達5.5萬億韓元，遠超此前預期的2.52萬億韓元，同比降幅從第二季度的86%下降至40%，盈利情況有所改善。臺積電第三季度凈利潤環比增長約16%，具體業務中，智能手機業務單季度環比增速反超高性能計算，且在收入占比提升至39%。

從手機終端到上游供應鏈都傳遞出復蘇跡象

從近段時間的數據來看，手機出貨量的情況確實表現很好。根據Canalys最新數據，2023年第三季度，全球智能手機市場出貨量同比小幅下降1%至2.946億部，中國大陸智能手機市場出貨量同比下降5%至6670萬部，實現連續二個季度出貨量同比降幅小于10%。

最近相信很多人都能感受到消費者的購機熱情，最為明顯的表現，華為、小米等新機一經發布就被瘋搶，華為Mate 60系列從今年8月底上線到現在，仍然處于缺貨狀態。小米14系列也是如此，無論線上線下都沒有現貨，需要預定，等待較長時間才能發貨。

近來中國手機的出口情況也相當好。根據中國海關總署公布的9月進出口數據，主要出口商品中，9月手機出口了8354.5萬臺，而8月該數據僅為6456.7萬臺，出口金額更是環比大漲123.37%。其中傳音控股生產的手機主要出口海外，覆蓋非洲、南亞等國家。根據該公司最新財報，第三季度營收同比增長39.23%至近180億元，凈利潤同比增長194.86%至17.83億元，前三季度營收達430.22億元，同比增長19.4%，凈利潤達38.84億元，同比增長72.01%。

據行業人士分析，海外多個國家當前處于疫情放開后的第二年，經濟較去年底部時期有所復蘇，所以帶動了手機銷售，另外中東地區國家今年以來與國內關系持續改善，雙邊經貿往來升溫，也側面促進了國內手機在當地的銷售。

從上游供應鏈的情況來看，手機供應鏈芯片廠商庫存逐步好轉。比如，聯發科表示手機市場庫存正穩定下降，未來需求不會更差；國內手機鏈廠商韋爾股份、卓勝微、匯頂科技等公司的平均庫存連續第三個季度環比下降。

某消費電子產業鏈企業此前透露，公司庫存水平已經連續幾個季度下降了，估計產業鏈相關企業庫存水平都在下降。另外一家消費類電子行業供應鏈解決方案運營商表示，目前消費電子產品產銷量出現復蘇跡象，這將對公司業務量增長帶來積極的影響。

上游供應商的營收利潤變化也能反應出這一點，作為華為、蘋果等消費電子品牌的電子元器件供應商，順絡電子第三季度單季度收入、凈利潤均創歷史新高。該公司表示，目前，手機及消費類業務訂單量狀況較好，實現明顯增長。隨著消費市場進一步復蘇，公司業績有望實現穩健增長。

再如長盈精密，今年第三季度實現營業收入38.81億元，環比增長33.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.33億元，今年以來首次轉正。該公司表示，隨著下游需求的回暖，今年第三季度，公司消費電子業務回升明顯。此外還有歌爾股份，第三季度實現營業收入287.75 億元，歸母凈利潤4.70億元，單季度盈利能力環比持續改善。藍思科技、水晶光電、光弘科技等第三季度收入都有較大幅度的增長。

總結

總體來看，目前手機市場復蘇跡象非常明顯，消費者在經濟允許的范圍內，購機熱情仍然高漲，全球手機出貨量同比下降幅度持續縮減。這在上游芯片供應鏈方面也有很好的體現，芯片制造、封裝企業業績環比增長明顯，直觀感受到下游手機市場對芯片的需求在增加。其他各種芯片供應商的庫存水位連續多個季度在下降?？梢灶A想第四季度及2024年包括手機在內的消費電子市場整體將持續這樣的復蘇局面。